1.正态分布是一条光滑的“钟型曲线”，距离均值越近的地方数值越集中，离均值越远的

地方数值越稀疏。正态分布的分位数可用来评估投资或资产收益限度或风险容忍度。

2.与均值相比，中位数的评价结果更合理和贴近实际。我们经常用中位数作为评价基金经理业绩的基准。

3.股票风险的内涵是预期收益的不确定性。永久性是指股票所载权利的有效性始终不变。

4.可转换债券的特征:

(1）含有转股权的特殊债券﹔

(2）有双重选择权。

5.权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券，股票投资者对风险更高的公司出价更

低，要求的期望收益率更高。

6.股票回购的方式:场内公开市场回购、场外协议回购、要约回购。

公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合开、股权激励，不得回购本公司股票。

7.当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份增加;

当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份减少。

8.在行业的成长期，有助于投资者判断的4个指标:

(1）看市场容量;

(2）看核心产品的市场份额;

(3）看公司的新产品储备﹔

(4）看公司的并购策略。

9.过滤法则和止损法则基于的假设:股票价格是序列正相关的，过去价格攀升的股票，价格继续上扬而不是下跌的可能性更高。

10.相对于市盈率，市净率的优点∶

(1）每股净资产通常是一个累积的正值，市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司;

2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。

2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。

20.利率互换的两种形式∶息票互换、基础互换。

货币互换的三种形式∶固定对固定、固定对浮动、浮动对浮动。

货币互换产生的主要原因∶双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势。

21.私募股权投资企业进行清算，主要在以下3种情况下出现∶

(1)由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，或利润增长率没有达到预期的目标，私募股权投资基金决定放弃该投资企业;

(2）所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产;

(3）所投资企业经营太差，达不到IPG条件，继续经营只使企业价值变小。

22.房地产投资信托基金的特点:

(1）流动性强;

(2）抵补通货膨胀效应;

(3)风险较低;

(4)信息不对称程度较低。

23.与被动投资相比主动投资策略给投资者带来的回报较高，收益来自于两种情况∶

(1）主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息，即市场“共识”以外的有价值的信息;

(2）主动投资者在面对相同的信息时，能更好地使用信息并通过积极交易产生回报。

24.基金交易目前不收取过户费﹔

证券交易印花税只对出让方按1%‰o征收，对受让方不再征收;

基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率一般为0.25%。收取销售服务费的基金通常不收取申购和赎回费。

(2）统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多;

(3）对于资产包含大量现金的公司，市净率是更理想的比较估值指标。

11.到期收益率隐含的两个重要假设∶

(1）投资者持有至到期﹔

(2)利息再投资收益率不变。

12.债券当期收益率与到期收益率之间的关系∶

(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率;

(2）债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

13.收益率曲线的特征∶

(1）短期收益率一般比长期收益率更富有变化性;

(2）收益率曲线一般向上倾斜;

(3）当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜（甚至倒转）形状。

14.货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率，是固定收益证卷的—部分多

15.货币基金适用回购协议作为其资金来源的原因∶

(1）基金的资产中存在大量的政府债券，可以作为回购协议的抵押品;

(2）回购协议市场交易量大，可方便获得资金。

16.中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40%，额度一经注册，两年内有效，发行人可以额度有限期内分期发行中期票据，并可和投资人自由协商具体的

发行条款。

17.大额可转让定期存单的二级市场一般采取做市商制度。

大额可转让定期存单的风险只有两个∶信用风险、市场风险。

18.远期合约是一种非标准化合约，一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金

融机构与客户之间通过谈判后签署的，通常采用实物交割，与期货合约相比比较灵活。

19.我国商品期货市场开始于20世纪90年代。

2006年9月，中国金融期货交易所正式成立。